Никель зацепился, а рынок нержавеющей стали задумался.

Изменение цен на рынке никеля, похоже, вошло в новую фазу. После стремительного падения цен на LME, начавшегося в июне ситуация начинает восстанавливаться. Несмотря на увеличение складских запасов, объем которых по состоянию на 20 июня составил 11346 тонн, цены на никель на LME начинают восстанавливаться.  По итогам торгов, цена наличного никеля поднялась до 34600 USD/тн, а цена на никель с 3-х мес.поставкой увеличилась до 34485 USD/тн. Скорее всего в начале 30 недели будет небольшая коррекция, но общая тенденция стабилизации цен на никель прослеживается довольно четко.

Олигополия рынка никеля дает возможность производителям осуществлять  скоординированную политику, которая в настоящий момент выгодна и производителям нержавеющей стали. Конечные потребители нержавеющей стали пытаются извлечь максимальную выгоду от падения цен и не спешат размещать заказы, ожидая максимально низких значений. В свою очередь производители нержавеющей стали заинтересованы сохранить свою прибыль и не торопятся резко снижать цены на свою продукцию. Помимо этого,  ситуация с видимым падением спроса хорошо знакома производителям нержавеющей стали, которые в конце 2005 года с успехом справились с падением цен путем реального сокращения производства. Дальнейшее развитие ситуации все хорошо помнят. Отложенный спрос стал причиной резкого увеличения объемов заказов и соответственно роста цен на никель и на конечную продукцию.  Во второй половине 2007 года ситуация, похоже, повторяется. Сначала производители нержавеющей стали осуществляют информационное воздействие на потребителей, потом сокращают производство менее популярной номенклатуры, и только вслед за этим идет реальное сокращение производства.

Согласно оценке Ассоциации «Спецсталь», современное состояние производства продукции из нержавеющей стали можно оценить как отказ от выпуска менее популярной номенклатуры. Точнее, увеличение сроков поставки данной продукции. В остальном, учитывая летнее снижение объемов производства из-за ремонта основного и вспомогательного оборудования, реального сокращения объемов производства не наблюдается. Не трудно предположить, что в случае отсутствия стабилизации цен на никель, производители нержавеющей стали будут вынуждены реально сократить объемы выпуска продукции. Эта непопулярная мера в различных регионах мира будет происходить с учетом специфики организации рынков. По заявлениям европейских производителей, которые в настоящее время испытывают прессинг курса доллара по отношению к евро, они готовы реально сократить производство в случае падения спроса. В то же время азиатские производители, в связи с увеличение конкуренции на рынке, вряд ли пойдут на значительное сокращение производства. Снижение объемов выпуска продукции неизбежно приведет к увеличению себестоимости и, как следствие, к потере конкурентоспособности. Единственным решением в данной ситуации будет расширение и увеличение объемов экспортных поставок.

В данной ситуации российский рынок может представлять определенный интерес для большинства крупных азиатский производителей.  По итогам 2006 года, структура импортных поставок плоского проката на российский рынок выглядела следующим образом. Более 65,8% от общего объема поставок приходилось на европейские страны и около  21,8% на азиатские страны. После введения антидемпинговой пошлины (март 2007 года) структура поставок претерпела значительные изменения. В период с января по май 2007 года, по сравнению с аналогичным периодом 2006 года, видимый объем импорта плоского проката сократился на 15,4% и составил 38538 тонн. При этом доля азиатских компаний возросла до 40,7%, а доля европейских производителей сократилась до 29%. Также нужно отметить рост поставок из Бразилии и ЮАР, доля которых увеличилась до 16,9% и 5,4%, соответственно.

Как говорится: «Свято место - пусто не бывает». Импортеры с успехом справились с проблемой антидемпинговой пошлины, переориентировав свои закупки на страны Юго-Восточной Азии.

Этому также способствует и более низкий уровень цен, которого придерживаются азиатские производители. Согласно данным SBB, средние цены на х/к прокат AISI 304 2B у западноевропейских производителей значительно превышает азиатские цены.

Лишним подтверждением данного факта является увеличение объемов импорта плоского проката странами ЕС, которое составило в первом квартале 2007 года, относительно аналогичного периода 2006 года: импорт плит 277,8%, г/к рулонов 607,5%,  г/к шрипса 145,7%, х/к шрипса 60,8% и х/к листов 191,2%. В целом, объем импорта продукции из нержавеющей стали странами ЕС увеличился на 176,3%. При этом экспорта из стран ЕС увеличился всего на 5,2%. Дальнейшее проведение политики сдерживания цен, которую осуществляют европейские производители, еще больше обострит ситуацию на европейском рынке. Или производители будут вынуждены реально сократить объемы производимой ими продукции, или мы станем свидетелями антидемпинговых расследований в отношении всех ведущих стран Юго-Восточной Азии.

Более подробно об изменении ситуации на мировом и российском рынке  Вы сможете узнать из Информационного бюллетеня «Спецсталь - Маркет», который выйдет в начале августа.