Для мировой индустрии нержавеющей стали истекший период прошел на фоне введения США пошлины на импорт стали, роста цен на никель, вялого спроса на региональных рынках и запуска новых мощностей по выплавке нержавеющей стали.
Для российского рынка первое полугодие сложилось вполне удачно. Реальное потребление увеличилось, излишки складских запасов стали снижаться, а внутренние цены начали расти. На этом фоне увеличение НДС до 20%, о котором было заявлено Правительством РФ, вряд ли окажет серьезное влияние, разве что только на незначительный рост инфляции и на снижение товарных запасов, которые пока все еще остаются на высоком уровне.
Стальные пошлины
В начале марта США объявили о введении пошлины на импорт стальной продукции, пообещав согласовать со всеми основными партнерами условия освобождения. Пока из всех стран-поставщиков нержавеющей стали на условиях добровольного ограничения поставок стальной продукции (квоты) от пошлин освобождены только Южная Корея и Бразилия. Совокупная доля этих стран в общем объеме американского импорта основных видов продукции из нержавеющей стали в 2017 году составила чуть более 7%. Остальные страны-экспортеры (93%) оказались под 25% пошлиной.
По данным ISSF, в 2017 году США экспортировали 940,1 тыс.тн продукции из нержавеющей стали. Основными потребителями являлись страны NAFTA (Канада и Мексика) – 69,2%, ЕС – 17,7% и Азии – 10,2%. Объем импорта составил 836,3 тыс.тн. Основными поставщиками являлись: страны ЕС – 45,7%, Азии – 36,2% и NAFTA – 12,7%.
Эта ситуация похожа на мину замедленного действия. Большинство аналитиков были уверены, что США освободят и страны ЕС, и страны NAFTA, но этого не произошло. Ответных санкций со стороны «обиженных» пока тоже нет, и это еще больше запутывает ситуацию.
Основной проблемой подвешенного состояния является товарный дисбаланс между американским импортом и экспортом. Из всех видов продукции США являются нетто экспортером только по плоскому г/к и х/к прокату. Основными покупателями являются страны NAFTA и страны ЕС, для которых эти позиции не являются критичными. По остальным видам продукции США являются нетто импортером, и быстро нарастить их выпуск вряд ли удастся.
Рост цен на никель
С начала года цена на наличный никель на LME выросла более чем на 24% и преодолела отметку в 15000 USD/тн. Уверенность в росте потребления со стороны производителей нержавеющей стали (+4,5%) на фоне снижения складских запасов и сохраняющегося дефицита предложения никеля (117 тыс.тн) подталкивает цены к 18000 USD/тн.
В начале июня в Оттаве прошла Международная конференция по никелю. По оценкам участников, спрос на никель со стороны производителей аккумуляторов к 2025 году может составить ~450 тыс.тн/год. Но несмотря на столь существенный объем (сейчас ~36 тыс.тн), производители нержавеющей стали останутся основными потребителями никеля. Дополнительную нервозность для участников рынка вносит возможное введение со стороны США санкций в отношении владельцев ГМК «Норильский никель».
Сдерживающим сценарием для роста цен на никель может стать увеличение производства никельсодержащего чугуна и ферроникеля в Индонезии, на Филиппинах и в Китае. Если прирост объемов производства нержавеющей стали в этих странах будет компенсирован увеличением выпуска NPI и FeNi, это станет сдерживающим фактором для дальнейшего роста цен на никель.
Спрос на региональных рынках
В начале года на региональных рынках наблюдался рост деловой активности. Заказы со стороны потребителей были устойчивыми, так же как и загрузка производителей нержавеющей стали. Трейдеры пополняли свои складские запасы в надежде на усиление спроса. Многие аналитики пересмотрели прогнозы увеличения объемов выплавки нержавеющей стали в 2018 году с 5% до 8%.
Но стальная пошлина США спутала все карты. Планы транснациональных компаний, являющихся ведущими производителями нержавеющей стали, срочно пересматриваются. Но неотгруженная продукция начинает оседать на складах и давить на внутренние и внешние цены. Несмотря на рост котировок никеля, цены на нержавеющий прокат как на азиатском, так и на европейском рынках снижаются.
По оценкам экспертов, если страны ЕС, NAFTA и Азии введут ответные меры по поставкам стали, торговая война может распространиться и на продукцию потребляющих отраслей промышленности, к примеру, автопрома. В этом случае о «безоблачном» и устойчивом спросе на нержавеющую сталь придется забыть.
Ввод новых мощностей
На этом фоне в Азии продолжается процесс введения новых мощностей и анонсирования новых проектов. По оценкам ISSF, в настоящее время мировые мощности по выплавке нержавеющей стали составляют около 71 млн тн. В ближайшие 3 года планируется ввод новых предприятий, и совокупные мощности вырастут до 85 млн тн, в том числе по выплавке слябов – до 71 млн тн и по выплавке биллетов – до 14 млн тн.
Получайте свежие материалы прямо на почту
16.12.2024 Импорт Импорт нержавеющей стали продолжает снижаться Согласно экспертной оценке Ассоциации «Спецсталь», объем российского импорта продукции из нержавеющей стали в июле 2024 года, по сравнению с июнем, снизился на 13,9% и составил 31,25 тыс....
11.12.2024 Импорт Экспорт Производство Цены Сырьё Вышел ноябрьский номер бюллетеня «Спецсталь-Экспресс» Главные темы выпуска Российское производство проката из нержавеющей стали (январь-октябрь 2024/2023гг.) Текущая ситуация на китайском рынке нержавеющей стали Изменение цен на сырьевые товары Вну...
15.11.2024 Импорт Экспорт Потребление Цены Сырьё Рост цен откладывается В начале ноября средние экспортные цены на условиях FOB ASIA port на плоский х/к прокат AISI 304 2B (толщ. 2,0мм, рулон) увеличились на 2,2% и составили ~2075 USD/тн, а средние цены на плоский х/к про...
13.11.2024 Импорт Экспорт Производство Потребление Цены Сырьё Вышел октябрьский номер бюллетеня "Спецсталь-Экспресс" Главные темы выпускаМировое производство и прогноз потребления нержавеющей сталиРоссийское производство продукции из нержавеющей стали в Q1-Q3 2024/2023гг.Китайский рынок нержавеющей сталиЦены на сырь...
12.11.2024 Производство Производство нержавеющей стали в России продолжает снижаться Согласно экспертной оценке Ассоциации «Спецсталь», в период с января по сентябрь 2024 года, по сравнению с АППГ, объем выплавки нержавеющей стали в России снизился на 10,7% и составил 101,...