• Импорт
• Экспорт
• Производство
• Цены
• Сырьё

Экспорт снижается, а цены на нержавеющую сталь растут

В летние месяцы китайский рынок нержавеющей стали традиционно снижает обороты. Спрос объективно падает, а большинство производителей проводят ремонт основного и вспомогательного оборудования.

Этот год, несмотря на COVID-19, не стал исключением, но причины сужения спроса все же отличаются. Внутреннее потребление нержавеющей стали в Китае восстанавливается более медленными темпами, чем производство. При этом спасительный экспорт из-за проблем с коронавирусом, роста конкуренции и ограничений во внешней торговле снижается.

Согласно данным SMM, в июне 2020 года, по сравнению с маем, объем китайского экспорта продукции из нержавеющей стали снизился на 11,3% и составил 224,0 тыс.тн, а импорт вырос на 36,9% до 179,0 тыс.тн. Основной прирост обеспечили поставки из Индонезии, объем которых увеличился на 66,0% до 141,4 тыс.тн.
В целом данные показатели за первое полугодие 2020 года выглядят следующим образом: экспорт – минус 6,6% до 1588,1 тыс.тн, импорт – плюс 2,9% до 634,9 тыс.тн, в т.ч. из Индонезии – плюс 6,8% до 311,0 тыс.тн.

Превышение предложения над реальным спросом при снижении объемов китайского экспорта ведет к росту складских запасов, что по логике вещей должно отразиться на снижении цен на внутреннем рынке. Но этого не происходит.
Частично поддержку внутренним ценам оказывает объективное сокращение производства из-за ремонтных работ в летний период, но главная причина – это ослабление доллара США.
С начала июля индекс доллара США (отношением доллара США к корзине из шести иностранных валют) снизился с 97,19 до 93,57 пункта, и эта тенденция, сложившаяся в конце мая (100,44), сохраняется.

Производители сырья, чьи затраты на производство осуществляются в национальных валютах, вынуждены поднимать свои котировки в долларах США, что, естественно, отражается на себестоимости производства нержавеющей стали.

Средняя цена на наличный никель на LME в июле (по состоянию на 27.07.20), по сравнению с июнем, увеличилась на 4,5% и пока составляет 13271 USD/тн. В евро средняя цена на никель на LME выросла на 3,2% до 11643 EUR/тн.
Текущее значение цены наличного никеля 13718 USD/тн превышает среднее значение, поддерживая восходящий тренд. При этом объем складских запасов остается стабильным уже четыре месяца подряд на уровне 230-235 тыс.тн.

Естественно, что рост цен на никель отразится на уровне легирующей надбавки европейских производителей для августовских поставок. Однако ряд экспертов считают, что производители попытаются увеличить базовую стоимость, а легирующая надбавка изменится незначительно.

Средняя цена на никель на спотовом рынке Китая в июле (по состоянию 27.07.20), по сравнению с июнем, увеличилась на 3,3% и составила 106058 RMB/тн, а средняя фьючерсная цена на SHFE с поставками в августе 2020 года – на 3,4% до 106164 RMB/тн. При этом текущие значения так же превышают средние – 109950 RMB/тн и 109640 RMB/тн соответственно.
В июле средний курс юаня по отношению к доллару укрепился на 1,1% до 7,0125 RMB/USD, а текущее значение составляет 7,0029 RMB/USD.

В июле средняя цена на основных рынках Китая – Wuxi и Foshan – на плоский х/к прокат AISI 304 2B (2мм, рулон) увеличилась на 1,8% и составила 14100-14400 RMB/тн, вкл. НДС.
Скорее всего, поставщики из Китая поднимут свои экспортные цены в августе, но серьезную конкуренцию на внешнем рынке им могут составить экспортеры индонезийского проката.

Для российского рынка нержавеющей стали, где более 70% от общего потребления приходится на импортную продукцию, проблема высокой волатильности курса рубля является одной из наиболее важных.
Сужение спроса на продукцию из нержавеющей стали на внутреннем рынке уже отразилось на сокращении закупок по импорту. Но складские запасы металлоторгующих компаний все еще находятся на высоком уровне.

Конкуренция между поставщиками толкает цены вниз, а ослабление курса рубля увеличивает финансовый риск, особенно в условиях неопределенности ценового тренда на нефть.