• Производство
• Потребление
• Цены
• Сырьё

Цены на никель устремились вверх – надолго ли

С начала ноября цена на наличный никель на LME выросла на 36,1%, а складские запасы снизились на 4,1%.
В ноябре участники рынка столкнулись с существенным ростом биржевых цен на никель. По итогам торгов 15 ноября на LME цена наличного никеля составила 29600 USD/тн. При этом в течение торговой сессии цена поднималась до 31275 USD/тн.
16 ноября страсти немного поутихли и никель торговался в диапазоне 26760-29600 USD/тн.

Данный сигнал производители нержавеющей стали восприняли по-разному. Одни не обратили на это особого внимания в силу превышения предложения над реальным спросом. Другие уже объявили о повышении цен на никельсодержащий прокат. Третьи перестали предоставлять котировки по запросам, предпочтя дождаться, чем закончится этот «зигзаг удачи».

В качестве причин столь бурного роста цен на никель отраслевые эксперты рассматривают:
- увеличение спроса на никель, который, по данным WBMS, превысил объемы производства на 4% (по итогам первых восьми месяцев 2022 года),
- ослабление ковидных ограничений в Китае и потенциальный рост спроса на никель,
- снижение индекса доллара (со 112 до 106) на фоне позитивных данных по инфляции в США и изменения ожиданий по повышению ключевой ставки ФРС,
- возможное ограничение на торговлю российским никелем на LME,
- проблемы на никелевом руднике в Новой Каледонии, который является поставщиком для Tesla,
- неподтвержденную информацию о пожаре на одном из заводов по выпуску NPI в Индонезии,
- ожидание введения Индонезией экспортных пошлин на ферроникель и никельсодержащий чугун.

Возможно, доля влияния указанных выше причин на рост стоимости никеля присутствует, но вряд ли они могут объяснить столь бурный рост биржевых цен.

К сожалению, ряд экспертов не обратили внимания на закрытие коротких позиций. Сделки стоп-лосс, как снежный ком, разогнали цены и оказали давление на трейдеров, которые ставили на снижение.

По оценкам аналитических компаний:
- алгоритмические инвесторы, известные как советники по торговле сырьевыми товарами на бирже, стимулировали движение цен вверх;
- цены на никель вновь отклонились от формирующегося среднесрочного нисходящего тренда;
- череда положительных новостей не является оправданием ценового ралли, и в среднесрочной перспективе коррекция неизбежна.

Возможно, рост цен на биржевой никель окажет влияние на сектор производства аккумуляторов, но для рынка нержавеющей стали влияние будет условным.

Для такой оценки есть ряд объективных причин:
- большая доля производства никельсодержащей нержавеющей стали сосредоточена в Китае и в Индонезии, где основным сырьем является никельсодержащий чугун и ферроникель. Цены на эти продукты остаются стабильными и ориентированы на реальный спрос. Здесь все ждут экспортных пошлин со стороны Индонезии, но пока размер и сроки их введения не объявлены;
- в других регионах мира основным сырьем для производства никельсодержащей нержавеющей стали является лом, цены на который уже не имеют жесткой привязки к биржевым ценам на никель, как это было ранее.

Ярким подтверждением независимости от биржевых цен на никель являются цены на никельсодержащий чугун (снижение 0,9%) и котировки нержавеющего проката на ведущих торговых площадках Китая в городах Wuxi и Foshan.
По состоянию на 16 ноября 2022 года, по сравнению с 31 октября, средние цены (вкл. НДС) составили:
- на CR AISI 430 2В (1,61-2,0мм, рулон шириной 1240мм с ОК) – 7900 RMB/тн (минус 1,6%),
- на CR 201 2В (0,85-1,6мм, рулон шириной 1240мм с НК) – 9850 RMB/тн (минус 0,5%),
- на HR AISI 304 №1 (3,25-3,98мм, рулон шириной 1520мм с НК) – 16575 RMB/тн (минус 2,6%),
- на CR AISI 304 2В (1,61-2,0мм, рулон шириной 1240мм с ОК) – 17525 RMB/тн (минус 2,5%),
- на HR AISI 316 №1 (4-8мм, рулон шириной 1520-1540мм с НК) – 28125 RMB/тн (минус 0,8%),
- на CR AISI 316 2В (1,5-2мм, рулон шириной 1219-1500мм с ОК) – 28975 RMB/тн (0%).
(ОК – с обрезной кромкой, НК – с необрезной кромкой)

Средние экспортные цены в середине ноября пока демонстрируют небольшой рост от 0,5% до 2,2%, в основном благодаря снижению курсов региональных валют к доллару США.

Подробная информация о китайском рынке нержавеющей стали представлена в октябрьском номере бюллетеня «Спецсталь-Экспресс». Льготная подписка на бюллетень на 2023 год завершена. Ассоциация благодарит предприятия и компании, которые воспользовались предложением 15=12.